×
阳光私募基金和公募基金的区别是什么?
日期:2019-03-29 来源 :网络
关于基金投资,很多人都会把私募基金和公墓基金拿来对比,那么阳光私募与公募基金的主要区别有哪些?

关于基金投资,很多人都会把私募基金和公墓基金拿来对比,那么阳光私募与公募基金的主要区别有哪些?

公募基金解读

公募基金由公募基金公司直接发行成立,面向不特定投资者公开募集资金,受到证监会的监管。阳光私募基金多数借助信托公司的集合资金信托计划发行,面向合格投资者私下募集资金,还有一些阳光私募基金通过有限合伙、券商资管以及基金专户等通道发行。

 

一、投资门槛

 

公募基金的投资门槛为1000元,面向社会大众募集;而私募基金的投资门槛为100万元,面向高净值客户。

 

阳光私募基金对于投资者的投资金额有着较高的要求,一些私募机构将认购门槛作为筛选合格投资者的手段之一,甚至将旗下基金的认购门槛主动调至300万至2000万元。

 

二、产品规模

 

公募基金单只基金的资产规模通常为几亿至几百亿元,股票池通常有几十至几百只股票。而阳光私募基金单只基金的资产规模仅有几千万至几亿元。

 

公募基金由于规模较大,通常在持股上比较分散,虽然有效地分散了个股的下跌风险,但另一方面,单只股票的涨幅对于基金的贡献力较小。而私募基金由于规模小,在投资操作更加灵活,股票组合少则几只,个股的涨幅对于持股集中的基金贡献非常大。

 

三、投资限制

 

公募基金在股票投资上受限较多,如持股最低仓位为6成,不能参与股指期货对冲等。而阳光私募基金的仓位非常灵活,既可空仓也可满仓,且可参与股票、股指期货、商品期货等多种金融品种的投资。

 

无论在怎样糟糕的市场上,公募基金都必须用至少60%的资产购买股票,从而被动地承担股价下跌的风险。而阳光私募基金在熊市中既可选择空仓不做股票,也可使用股指期货对冲股市的下跌风险,即使在熊市中也可获益。

 

四、费用

 

阳光私募基金与公募基金在收费的项目上类似,包括认购费、固定管理费、赎回费,只是阳光私募基金多收了一项浮动管理费用。

 

公募基金的收入主要来源于固定管理费,由于公募基金规模庞大,每年的固定管理费便足以维持公募基金公司的正常运作。而私募基金的收入来源主要为浮动管理费,该费用的收取规则是私募公司在基金净值每创新高的利润中提取20%作为提成,这就意味着私募公司必须在给投资人持续赚钱的前提下才能盈利。

 

五、流动性

 

公募基金每个交易日都可以进行赎回操作,资金通常为T+3个工作日到账。而阳光私募基金只能在每月或每个季度的固定开放日进行赎回,资金在T+5至T+10个工作日到账。

 

公募基金的流动性非常好,而阳光私募基金的流动性则相对较差,且有部分私募基金在购买后有6个月至1年不得赎回的限制。

 

六、信息披露

 

证监会对于公募基金的信息披露要求非常严格,公募基金每个季度都要详细地披露其投资组合,持仓比例等信息。而阳光私募基金的信息披露要求较低,在投资过程中有着较强的保密性。

 

由于公募基金持股非常分散,股票组合的信息公开对于基金运行影响并不大。而私募基金的投资组合是基金经理的制胜法宝,多数私募基金经理对于其持仓讳莫如深,投资者想要追踪私募基金的投资并不容易。

 

七、投研实力

 

公募基金公司具有几十至几百人的投研团队为基金经理的投资做强大的后盾,而且有严格的投资流程与完整的风控制度。而阳光私募公司由于管理的资产规模较小,投研团队只有几人至几十人不等。

 

公募基金的投研模式是研究员团队支持基金经理,公募基金经理普遍年轻化,从业时间较短;而私募基金通常以基金经理为核心,私募基金经理多数出身于公募基金、券商研究所以及民间等,从业经历通常在10年以上。

 

八、收益风险特征

 

虽然公募行业与私募行业的基金都有着不同程度的业绩分化,但从统计到的行业平均业绩来看,公募基金只有在大牛市中会跑赢私募基金,而私募基金在震荡市与熊市中表现更加突出。

 

尽管近五年以来大盘指数跌跌不休,但阳光私募行业在各时间区间均实现了正收益,大幅跑赢公募基金。阳光私募行业的长期业绩十分突出,虽受制于下跌行情近五年以来的绝对收益并不高,但仍远超大盘指数56.20%,而公募基金却是小幅亏损0.54%。

 

以上就是关于阳光私募基金和公募基金的区别,相信大家应该已经清楚了两者的不同,希望能对大家的投资方向有一个帮助。

以上所述是小编给大家介绍的“阳光私募基金和公募基金的区别是什么?”,希望对大家有所帮助,如果大家有任何疑问,可以随时给我留言,我们会及时回复大家,最后非常感谢大家对我们网站的支持!
相关阅读
推荐阅读
【声明】本文内容由网友发布,仅代表网友个人经验或观点,不代表本网站立场和观点。如果本文侵犯了您的知识产权,请与我们取得联系,我们会及时修改或删除。
相关推荐
  • 对于阳光私募基金,许多人仍觉得较陌生,应如何购买,并不了解。目前既存的阳光私募逼...
    对于阳光私募基金,许多人仍觉得较陌生,应如何购买,并不了解。目前既存的阳光私募逼近5000只,随着不断有新产品中加入,如何选择阳光私募的确也是一大难题。不过总体来说,投资阳光私募主要要关注四点:一是产
  • 目前阳光私募基金的运作模式和公募基金基本相同,私募基金公司只负责资金的运营管理,...
    目前阳光私募基金的运作模式和公募基金基本相同,私募基金公司只负责资金的运营管理,资金 由银行/证券公司托管,证券由交易券商托管,不存在挪用的可能,通过这样的结构可以充分保证阳光私募基金的资金和证券的安
  • 私募基金如何赎回?私募基金赎回流程介绍!与公募基金有所不同,私募基金认购门槛要高...
    私募基金如何赎回?私募基金赎回流程介绍!与公募基金有所不同,私募基金认购门槛要高甚多。私募基金赎回流程也与公募基金有所差别。究竟私募基金如何赎回呢,让我们一起来了解一下吧。私募按投资标划分为:私募证券
  • 根据好买基金不完全统计,截至2012年5月31日,国内通过信托平台发行的且尚在存...
    根据好买基金不完全统计,截至2012年5月31日,国内通过信托平台发行的且尚在存续的证券投资类阳光私募基金已达1015只。    阳光私募的急速发展也使行业在一定程度上鱼
  • 认购费:购买阳光私募基金通常需要缴纳1%的认购费,价外收取,即投资者购买100万...
    认购费:购买阳光私募基金通常需要缴纳1%的认购费,价外收取,即投资者购买100万元的阳光私募基金,需要向银行账户汇入101万元。  固定管理费用:阳光私募基金每年需要缴纳1.5-2%的固定管理费用
  • 对投资者来说,基金分红虽然是真金白银,但不过是基金净值增长的兑现而已,基金分红后...
    对投资者来说,基金分红虽然是真金白银,但不过是基金净值增长的兑现而已,基金分红后的赚钱能力只取决于此后市场的变化和基金经理的管理能力,和分红本身无关。基金分红有现金分红和红利再投资两种方式,所以,基金启动全面分红,实际上是为投资者提供了再选择的机会,持有人应合理客观地及时调整分红方式。
  • 募基金管理费是如何计算的?很多购买了私募基金的朋友都咨询小编这种相关的问题,想更...
    募基金管理费是如何计算的?很多购买了私募基金的朋友都咨询小编这种相关的问题,想更清楚明白私募基金的管理费用问题,下面小编就来跟大伙聊聊如何计算私募基金的管理费?    一、当您成功
  • 私募基金管理费怎么计算?很多购买了私募基金的朋友都咨询小编这种相关的问题,想更清...
    私募基金管理费怎么计算?很多购买了私募基金的朋友都咨询小编这种相关的问题,想更清楚明白私募基金的管理费用问题,下面小编就来跟大伙聊聊如何计算私募基金的管理费?私募基金管理费怎么计算:一、当您成功购买了
  • 私募基金如何计算收益?想要投资私募基金,就必须了解私募基金如何计算收益,下面就跟...
    私募基金如何计算收益?想要投资私募基金,就必须了解私募基金如何计算收益,下面就跟随小编一起了解一下吧!私募基金如何计算收益:关于结构化产品,产品的份额分为劣后级和优先级,你首先要看你买的是那个份额,一
  • 公募基金基本“零起点”,股票型公募基金起购点1000元,大多是开放式的,可随时申...
    公募基金基本“零起点”,股票型公募基金起购点1000元,大多是开放式的,可随时申购、赎回。但是购买私募基金仍存在着许多的风险...
尊敬的用户欢迎您
短信验证即登录,未注册将自动创建账号
更改注册手机号
尊敬的用户欢迎您
请使用您的账号及密码进行登录
  • 获取验证码
忘记密码?

恭喜您,已注册成功!

百信银行资金托管 资金安全全程保障

开通百信银行存管账户
暂不开通